Forex À Terme

Futures sur devises Quels sont les contrats à terme sur devises Les contrats à terme sur devises sont un contrat à terme transférable qui spécifie le prix auquel une devise peut être achetée ou vendue à une date ultérieure. Les contrats à terme sur devises sont juridiquement contraignants et les contreparties qui sont encore titulaires des contrats à la date d'expiration doivent négocier la paire de devises à un prix spécifié à la date de livraison spécifiée. Les contrats futurs sur devises permettent aux investisseurs de se couvrir contre le risque de change. BREAKING DOWN Futures de devises Parce que les contrats à terme de devises sont marqués à la valeur de marché quotidiennement, les investisseurs peuvent quitter leur obligation d'acheter ou de vendre la monnaie avant la date de livraison des contrats. Cela se fait en fermant la position. Les prix des contrats à terme de devises sont déterminés lors de la signature du contrat, tout comme il est sur le marché des changes, et la paire de devises est échangée à la date de livraison, qui est généralement un certain temps dans un avenir lointain. Cependant, la plupart des participants sur les marchés à terme sont des spéculateurs qui habituellement fermer leurs positions avant la date de règlement, de sorte que la plupart des contrats n'ont pas tendance à durer jusqu'à la date de livraison. Différence entre le taux au comptant et le taux à terme Le taux au comptant à la devise est le taux de change actuel que l'on peut acheter ou vendre une paire de devises. Si un investisseur ou un couvertur effectue une transaction au taux du change au comptant, l'échange de la paire de devises peut avoir lieu au point où le commerce a eu lieu ou peu de temps après le commerce. Étant donné que les taux à terme de devises sont basés sur le taux au comptant actuel, les contrats à terme sur devises pourraient être sensiblement affectés si les taux au comptant des devises changent. Si le taux au comptant d'une paire de devises augmente, les prix à terme de la paire de devises ont une forte probabilité d'augmentation. D'autre part, si le taux au comptant d'une paire de devises diminue, les prix à terme a une forte probabilité de diminuer. Exemple de contrats de change Par exemple, supposons que la société hypothétique XYZ, basée aux États-Unis, est fortement exposée au risque de change et souhaite couvrir sa recette projetée de 125 millions d'euros en septembre. En août, la société XYZ pourrait vendre des contrats à terme sur l'euro pour livraison en septembre, qui ont une spécification contractuelle de 125 000 euros. Par conséquent, la société XYZ aurait besoin de vendre 1 000 contrats à terme sur l'euro pour couvrir sa réception projetée. Par conséquent, si l'euro se déprécie par rapport au dollar américain, le reçu projeté de l'entreprise est protégé. Les contrats à terme sur devises sont des marchés à terme dans lesquels le produit sous-jacent est un taux de change, tel que le taux de change de l'euro au dollar américain, ou le taux de change britannique Livre sterling au dollar américain taux de change. Les contrats à terme sur devises sont essentiellement les mêmes que tous les autres marchés à terme (marchés à terme d'indices et de matières premières) et sont négociés exactement de la même manière. Les contrats à terme basés sur les devises sont semblables aux marchés des devises réels (souvent connu sous le nom de Forex), mais il ya quelques différences importantes. Par exemple, les contrats à terme sur devises sont négociés par le biais d'échanges, tels que le CME (Chicago Mercantile Exchange), mais les marchés des devises sont négociés par l'intermédiaire de courtiers en devises, et ne sont donc pas contrôlés comme les contrats à terme de devises. Certains commerçants de jour préfèrent les marchés des devises, et certains commerçants de jour préfèrent les contrats à terme de devises. Je recommande les contrats à terme de devises car ils ne souffrent pas de certains des problèmes que les marchés des devises souffrent, comme les courtiers en devises de négociation contre leurs clients, et la tarification non centralisée. Règlement et livraison Comme les contrats à terme sur devises sont basés sur les taux de change de deux devises, ils sont réglés en espèces, dans la devise sous-jacente. Par exemple, le marché à terme sur euro est basé sur le taux de change Euro à dollar US et a l'euro comme devise sous-jacente. Lors de l'expiration d'un contrat à terme EUR, le porteur reçoit une livraison de 125 000 euros en espèces. Notez que cela ne se produit que lorsque le contrat expire, et comme les day traders ne détiennent généralement pas de contrats à terme jusqu'à ce qu'ils expirent, ils ne devraient pas être impliqués dans le règlement, et ne recevront pas la livraison de la devise sous-jacente. Futures de devises populaires De nombreux marchés à terme les plus populaires qui sont basés sur les devises sont offerts par le CME (Chicago Mercantile Exchange), y compris les suivants: EUR - - Le franc suisse en dollars américains en devises futures AUD - Le dollar australien en dollars américains en devises futures CAD - Le dollar canadien en dollar US en devises futures RP - L'Euro en livre sterling Les descriptions de bon nombre des contrats à terme sur devises ci-dessus, y compris le taux de change sur lequel ils sont basés, les spécifications du contrat à terme et les jours fériés, sont disponibles dans leurs profils de marché. Marché défini par vous, livré par nous en OTC cotée et libérée. Cachez votre risque de change avec CME Group, quelle que soit la taille que vous voulez, dans la devise dont vous avez besoin et dans n'importe quelle juridiction que vous choisissez. Notre marché électronique est ordonné, égal, transparent et anonyme. C'est ce que vous avez demandé. Toutes les données de marché contenues dans le site Web du Groupe CME doivent être considérées comme une référence uniquement et ne doivent pas être utilisées comme une validation contre les flux de données de marché en temps réel ni comme complément à celles-ci.