Cliquez sur ce lien pour ajouter cette page à vos signets Partager - Cliquez sur ce lien pour partager cette page par courriel ou par des médias sociaux Imprimer - Cliquez sur ce lien pour imprimer cette page Transferts d'options d'achat d'actions compensatoires aux personnes liées Guide des techniques de vérification (02-2005 ) Remarque: Ce guide est en vigueur jusqu'à la date de publication. Étant donné que des changements peuvent avoir eu lieu après la date de publication, ce qui affecterait l'exactitude de ce document, aucune garantie n'est faite quant à l'exactitude technique après la date de publication. Les opérations décrites dans le présent document sont désignées comme des opérations cotées en vertu de l'avis 2003-47, 2003-2 C. B. 132. L'avis conclut que (1) le transfert ou la vente des options d'achat d'actions n'est pas une vente sans lien de dépendance aux fins du Trésor. Règl. 1.83-7 et (2) la réception de la note ou de toute autre obligation de paiement différé de la personne liée entraîne la comptabilisation immédiate du revenu. Il en résulte que le revenu de compensation sera comptabilisé par le particulier au moment du transfert ou de la vente, avec possibilité de rémunération supplémentaire au moment de l'exercice de l'option par la société en commandite familiale, la fiducie familiale ou toute autre personne liée. En plus de l'Avis 2003-47, les règlements provisoires sous I. R.C. 83, publié simultanément à l'avis, prévoient qu'à compter du 2 juillet 2003, la vente ou toute autre disposition d'une option à une personne liée ne constituera pas une opération portant sur des transactions sans lien de dépendance aux fins du Trésor. Règl. 1,83-7. Les règlements fournissent également une définition d'une personne liée qui comprend diverses entités familiales. Le règlement définitif a été émis le 10 août 2004, en adoptant le libellé du règlement temporaire sans changement. Le règlement final s'applique uniquement aux transferts effectués à compter du 2 juillet 2003. Généralement, les options d'achat d'actions sont accordées à des particuliers en blocs d'actions à un prix d'exercice déterminé, par exemple 10 par action. L'individu a une période de temps spécifiée pour exercer l'option d'achat d'actions. Lorsque l'individu souhaite exercer les options, il en informe l'entreprise et complète la paperasse pour affecter l'exercice. En supposant que la juste valeur marchande du stock au moment de l'exercice de 50, le particulier déclarerait un revenu à l'exercice de 40 (50 moins le prix d'exercice payé). Ces 40, souvent appelés écart, sont des revenus inférieurs à 83 (a) et sont déclarés sur les individus Formulaire W-2. L'employeur a droit à une déduction correspondante à ce moment en vertu de l'alinéa 83h). Le revenu est assujetti aux taxes sur l'emploi au cours de l'exercice. Un traitement similaire s'applique au stock restreint, qui est un stock qui n'est pas entièrement investi. Généralement, le stock restreint est inclus dans le revenu que le stock gagne. L'acquisition du stock se fait souvent selon un calendrier gradué. Toutefois, pour les opérations décrites dans l'avis 2003-47, l'arrangement est établi de manière à éviter la déclaration du revenu lors de l'exercice des options ou de l'acquisition des droits des actions réglementées. La question principale est de savoir si une personne peut transférer ou vendre des options de rémunération à une entité liée comme une société en commandite familiale et recevoir en échange de la société de personnes une obligation non garantie, non négociable et non garantie appelant le prix d'achat à payer Dans un paiement de 15 à 30 ans ballon et différer le revenu de rémunération et les salaires jusqu'à ce que le paiement de l'obligation est faite. La transaction comprend trois parties: une personne qui détient des options d'achat d'actions non statutaires, la société qui a octroyé les options d'achat d'actions et une entité connexe, comme une société en commandite familiale. L'entité liée vise à acheter les options d'achat d'actions auprès de la personne physique en donnant à la personne une obligation de paiement à long terme non capitalisée et non garantie, égale à la juste valeur marchande des options, généralement déterminée au moyen d'un rapport d'évaluation fourni par le promoteur. L'entité liée peut alors exercer les options, mais ne verse aucune somme au particulier (à l'exception peut-être des intérêts sur l'obligation) jusqu'à ce que le paiement du ballon vienne à échéance. L'entente vise à établir que le but du partenariat est de regrouper et de diversifier les actifs. Souvent, l'individu conserve la grande majorité de la propriété de la société de personnes (jusqu'à concurrence de 99 parts de société en commandite) et peut être un commandité. Les autres partenaires comprennent généralement des membres de la famille des particuliers et peuvent inclure une fiducie familiale. Généralement, la personne liée est minime capitalisée par la contribution initiale des individus de leurs avoirs personnels. Cette opération implique généralement le transfert ou la vente d'options d'achat d'actions à une personne liée. Toutefois, les variations peuvent inclure le transfert de stock restreint au lieu d'options d'achat d'actions ou peuvent inclure une combinaison d'options d'achat d'actions et d'actions restreintes. Les autres personnes liées peuvent comprendre une société à responsabilité limitée ou une personne physique étrangère ou une fiducie nationale. Habituellement, la personne qui transfère le stock est un fonctionnaire. Cependant, les personnes ont inclus des administrateurs non-employés. Le particulier transfère les options d'achat d'actions ou les actions restreintes à la personne apparentée en échange d'une obligation de paiement différée. L'obligation de paiement différé peut comprendre un billet à ordre, une convention contractuelle ou une rente. Les parties à l'obligation de paiement différé sont la personne liée et le particulier. L'obligation de paiement différé est généralement structurée comme une obligation non garantie, non négociable de 15 à 30 ans, avec un paiement de capital balloon dû à la fin de la durée. Habituellement, l'obligation exige le paiement d'intérêts périodiques sur la durée de l'obligation qui est prise en compte par le particulier et serait déclarée sur son formulaire 1040 dans l'année où l'intérêt est payé. Les instruments les plus courants utilisés dans cette transaction sont les billets à ordre et les conventions contractuelles ou de vente. Les rentes sont également utilisées, mais généralement en conjonction avec une fiducie étrangère ou une société étrangère comme la personne liée. Une évaluation Black-Scholes ou une méthode similaire est préparée par le promoteur pour déterminer la juste valeur marchande des options d'achat d'actions au moment du transfert. En règle générale, la juste valeur marchande des options déterminée par l'évaluation est égale à l'écart d'option (la différence entre la juste valeur marchande de l'option d'achat d'actions à l'exercice moins le prix d'exercice). Le montant en capital déclaré de l'obligation est habituellement le même montant que la juste valeur marchande des options d'achat d'actions déterminée par l'évaluation et l'écart d'options. Dans certains arrangements, ces montants peuvent être différents. Dans l'opération typique, le transfert de l'option d'achat d'actions, l'exercice de l'option se produire dans un délai très court. Habituellement, ce délai est de 1 semaine ou peut se produire tous le même jour. Souvent, l'exercice d'option et la vente du stock acquis se produisent dans un couple de mois du transfert initial de l'option d'achat d'actions. Lorsque des options d'achat d'actions non acquises ou un stock restreint sont utilisés, la vente du stock par la personne liée peut être retardée pendant une période prolongée jusqu'à ce que les options ou les actions restreintes soient acquises. Le gain ou la perte en capital peut s'appliquer à la personne liée pour la vente ultérieure d'actions, après exercice des options ou acquisition d'actions restreintes par la personne liée. Dans certaines transactions, la société a demandé une déduction au cours de l'année de transfert des options d'achat d'actions ou des actions assujetties à des restrictions et, dans d'autres transactions, aucune déduction n'a été demandée. Dans le cadre de l'arrangement, de nombreuses sociétés conviennent de renoncer à la déduction jusqu'à ce que les paiements sont effectués sur l'obligation à titre de rémunération selon les termes de la transaction. Au moment du transfert ou de la vente des options d'achat d'actions, un formulaire W-2 n'est pas émis pour le particulier et le revenu n'est pas déclaré sur le formulaire individus 1040. De plus, les taxes sur l'emploi ne sont pas retenues par l'employeur. Pour les administrateurs qui ne sont pas des employés, le formulaire 1099 n'est pas émis pour déclarer le revenu au particulier au moment du transfert ou de l'exercice. En ce qui concerne les rapports d'information pour la personne liée, le formulaire 1099 a été rarement émis par la société à la personne liée pour signaler le transfert ou la vente. Les frais sont payés aux promoteurs de la transaction et ont été déduits par la partie qui a payé les frais ou inclus dans la base de la personne liée pour la vente d'actions. Dans certains cas, toutes les parties à la transaction ont payé et déduit ou inclus dans les frais de promoteur de base, y compris la société, les personnes liées et les particuliers. une. Formule 1040: Affectation du revenu brut au placeur lorsque l'option d'achat d'actions est échangée contre le billet ou toute autre obligation de paiement différé, au lieu de comptabiliser le revenu brut et le salaire à la date à laquelle l'obligation est payable. En outre, l'assertion d'un revenu brut supplémentaire au placeholderofficher lorsque la société en commandite familiale exerce l'option d'achat d'actions dans la mesure où la juste valeur marchande du stock à la date d'exercice dépasse (1) le prix d'exercice plus (2) Le revenu des actionnaires en raison de la réception du billet ou d'une autre obligation de paiement différé. B. Formule 1120: Le moment de la déduction de l'entreprise doit être égalé à l'inclusion du revenu par le placeholderofficer. En règle générale, cela exigera l'inclusion réelle du revenu par le dirigeant de l'actionnaire, ou la déclaration correcte du montant sur le formulaire W-2 fourni au placeholderofficer. Voir IRC 83 (h). En outre, le paragraphe 162 (m) peut influer sur la limitation de la déduction. C. Formule 1065: Le gain ou la perte en capital à la personne ou à la société de personnes apparentée peut s'appliquer à la vente subséquente d'actions. ré. Formulaire 941: Les impôts sur l'emploi s'appliquent aux revenus des particuliers dans l'année où les options d'achat d'actions sont transférées et pour toute année subséquente lorsqu'ils sont exercés. Dans la plupart des cas, les impôts sur l'emploi seront principalement la taxe Medicare puisque le revenu individuel est abordé sur le formulaire 1040 et la plupart des individus ont dépassé la base salariale FICA. E. Les honoraires de promoteur ou de frais juridiques d'un professionnel qualifié ne peuvent être encourus dans le cadre d'un commerce ou d'une entreprise et ne peuvent donc pas être une déduction admissible sur formulaire 1120, 1065 ou 1040. Voir IRC 162 et Treas. Règl. 1.162-1 (a). De même, les frais ne peuvent pas être une déduction admissible pour le partenariat familial. Voir IRC 212. f. Les pénalités, y compris la pénalité d'exactitude en vertu de l'IRC 6662 la pénalité de préparateur de retour sous 6694 la pénalité promotrice sous 6700 la peine d'aide et d'encouragement sous 6701 et la sanction d'évasion fiscale sous 7201 peut être imposée. g. La société en commandite familiale peut ne pas constituer un partenariat de bonne foi ou être susceptible de faire l'objet d'une requalification en vertu du Trésor. Règl. 1.701-2. Comment puis-je trouver ce numéro? Examinez le formulaire 10-K de la SEC, rapport annuel, y compris les points 10, 11 et 12, afin d'identifier les dirigeants et le conseil d'administration de la SEC 16b et d'identifier les régimes de rémunération de la haute direction. Les renseignements contenus dans ces sections peuvent être renvoyés à un formulaire 14A, Déclaration de procuration définitive. Ces formulaires peuvent révéler des options d'achat d'actions ou des actions restreintes transférées ou détenues par des actionnaires, des dirigeants et du conseil d'administration dans des sociétés en commandite familiales ou des fiducies familiales. La divulgation se fait habituellement sous la forme d'une note de bas de page située en dessous du tableau indiquant les avoirs en actions de ces personnes. La Formule 4 de la SEC, Déclaration des changements dans la propriété effective, qui doit être déposée par certains dirigeants, peut également déclarer le transfert d'options d'achat d'actions ou de stocks restreints à une personne apparentée dans les notes de bas de page et / ou indiquer la propriété indirecte par la personne liée. Formulaire 4 peut être disponible en ligne à sec. gov sous les dépôts de l'entreprise ou sous le dépôt individuel des actionnaires. Si le Formulaire 4 n'est pas disponible en ligne, il doit être demandé à l'entreprise. Les formulaires SEC 10K, 14A et 4 peuvent être localisés sur le site web en utilisant les techniques suivantes. À partir de la page d'accueil, sélectionnez Recherche de documents d'entreprise. Ensuite, sélectionnez CIK Lookup et entrez le nom de la société ou pour les individus le nom de famille de l'individu et commencer la recherche. Dans la liste fournie, déterminer l'entité ou la personne appropriée et copier le code CIK. Retournez 2 écrans et sélectionnez Entreprises et autres fichiers. Entrez la CIK pour que l'entreprise localise tous les dépôts SEC de la compagnie. Pour les particuliers, entrez le code CIK pour localiser le formulaire 4. Les contrats d'emploi ou de consultation peuvent décrire la transaction. Le contrat de travail peut aussi être signé par la société en commandite familiale ou la fiducie en tant que partie à la convention. Le conseil d'administration et les procès-verbaux du comité de rémunération peuvent également refléter les activités liées à l'opération. Examiner les comptes rendus du conseil d'administration et des comités de rémunération afin d'identifier les activités liées à la rémunération de la haute direction, aux plans d'options d'achat d'actions et d'options d'achat d'actions. Les dossiers de paie de l'entreprise peuvent refléter le paiement effectué à la personne liée au lieu du particulier. Le cas échéant, examiner les conventions de fusion et d'acquisition qui peuvent inclure des dispositions relatives au traitement des options d'achat d'actions pour les actionnaires et le conseil d'administration. Le formulaire de déclaration de société en nom collectif 1065, annexe D, doit rapporter la disposition des options exercées ou la vente d'actions restreintes après le transfert de la société. Tout gain ou toute perte en capital devrait également être déclaré. Toutefois, l'annexe D peut ne pas refléter correctement les détails de la disposition ou ne peut refléter que l'effet net du transfert ou de la vente au lieu des détails du prix de vente et du coût ou autre. Le bilan de l'annexe L peut aussi déclarer l'obligation de paiement différé comme une dette importante pour le partenariat familial et peut déclarer les options d'achat d'actions à titre d'actif. L'annexe M-1 peut refléter une charge de rémunération pour le placeur, qui est déductible à des fins fiscales mais non à des fins comptables, qui résulte des différences entre la juste valeur marchande du titre et le prix de l'option à la date de l'exercice. Si l'opération n'est pas déclarée à l'annexe M-1, la déduction peut avoir été prise par l'employeur dans des comptes de salaire ou de traitement. Page Dernière révision ou mise à jour: 09-Jan-2017founders workbench reg Rémunération à base d'actions Les entreprises en démarrage utilisent fréquemment la rémunération à base d'actions pour inciter leurs cadres et leurs employés. La rémunération à base d'actions offre aux cadres et aux employés la possibilité de participer à la croissance de la société et, si elle est structurée correctement, peut aligner leurs intérêts sur les intérêts des actionnaires et des investisseurs de la société sans brûler l'encaisse de la société. L'utilisation de la rémunération à base d'actions doit cependant tenir compte d'une myriade de lois et de conditions, y compris les considérations relatives au droit des valeurs mobilières (questions d'enregistrement), les considérations fiscales (traitement fiscal et déductibilité), les considérations comptables (frais, dilution, etc.). .), Les considérations relatives au droit des sociétés (obligations fiduciaires, conflits d'intérêts) et aux relations avec les investisseurs (dilution, rémunération excessive, réévaluation des options). Les types de rémunérations à base d'actions les plus utilisées par les entreprises privées comprennent les options d'achat d'actions (à la fois incitatives et non qualifiées) et les actions restreintes. D'autres formes courantes de rémunération à base d'actions qu'une société peut envisager comprennent les droits à la plus-value des actions, les unités d'actions restreintes et les participations aux bénéfices (pour les sociétés de personnes et les SARL taxées en tant que sociétés de personnes seulement). Chaque forme de rémunération à base d'actions aura ses propres avantages et inconvénients. Une option d'achat d'actions est un droit d'acheter des actions à l'avenir à un prix fixe (c'est-à-dire la juste valeur marchande de l'action à la date d'attribution). Les options d'achat d'actions sont généralement assujetties à la satisfaction des conditions d'acquisition des droits, comme le maintien de l'emploi et / ou l'atteinte des objectifs de rendement, avant qu'elles ne puissent être exercées. Il existe deux types d'options d'achat d'actions, d'options d'achat d'actions incitatives ou d'ISO, et des options d'achat d'actions non qualifiées ou NQO. Les ISO sont une création du code des impôts et, si plusieurs conditions légales sont remplies, le bénéficiaire recevra un traitement fiscal favorable. En raison de ce traitement fiscal favorable, la disponibilité des ISO est limitée. Les OQN n'offrent pas de traitement fiscal spécial au bénéficiaire. Les NQO peuvent être accordés aux employés, administrateurs et consultants, tandis que les ISO ne peuvent être accordées qu'aux employés et non aux consultants ou aux administrateurs non salariés. En règle générale, il n'y a pas d'incidence fiscale pour le preneur d'options au moment de l'octroi ou de l'acquisition de l'un ou l'autre type d'option. Indépendamment de savoir si une option est une ISO ou une NQO, il est très important que le prix d'exercice des options soit fixé à au moins 100 de la juste valeur marchande (110 dans le cas d'un actionnaire ISO à un actionnaire 10) À la date de la subvention afin d'éviter des conséquences fiscales négatives. Lors de l'exercice d'une ISO, le titulaire d'option ne comptabilisera aucun revenu et, si certaines périodes de détention statutaires sont satisfaites, le titulaire d'option recevra un traitement des gains en capital à long terme lors de la vente du titre. Toutefois, lors de l'exercice, le titulaire d'option peut être assujetti à l'impôt minimum de remplacement sur l'écart (c'est-à-dire la différence entre la juste valeur marchande du stock au moment de l'exercice et le prix d'exercice de l'option). Si le preneur d'options vend les actions avant la réalisation de telles périodes de détention statutaire, une disposition disqualifiante se produit et le titulaire d'option aura un revenu ordinaire au moment de la vente égal au spread au moment de l'exercice plus un gain ou une perte en capital égal à la différence entre Le prix de vente et la valeur à l'exercice. Si les actions sont vendues à perte, seul le montant de la vente excédant le prix d'exercice est inclus dans le revenu des options. La Société aura généralement une déduction pour déduction à la suite de la vente de l'action sous-jacente égale au montant du revenu ordinaire (le cas échéant) comptabilisé par le preneur d'options si la période de détention décrite ci-dessus n'est pas respectée, La période de détention de l'ISO est respectée. Au moment de l'exercice d'un OQN, le titulaire de l'option aura un revenu de compensation, assujetti à la retenue d'impôt, égal au spread des options et imposable au taux du revenu ordinaire. Lorsque le stock est vendu, le titulaire d'option recevra un gain en capital ou un traitement de perte sur la base de toute variation du cours de l'action depuis l'exercice. La Société aura généralement une déduction de la rémunération à l'exercice d'options égale au montant du revenu ordinaire reconnu par le preneur d'options. Pour les entreprises en démarrage et en début de période, les options d'achat d'actions créent des incitatifs significatifs pour les cadres et les employés pour stimuler la croissance de l'entreprise et augmenter la valeur de l'entreprise, car les options d'achat d'actions donnent aux options la possibilité de partager directement, prix. Ces incitatifs servent également d'outil de fidélisation des employés. En revanche, les options d'achat d'actions limitent ou éliminent la plupart des risques à la baisse pour le preneur d'options et, dans certaines circonstances, peuvent encourager des comportements plus risqués. De plus, il peut être difficile de récupérer les incitations à la performance offertes par les options d'achat d'actions si la valeur du titre est inférieure au prix d'exercice de l'option (c'est-à-dire que les options sont sous-jacentes). Dans de nombreux cas, un employé n'effectuera pas d'option avant le changement de contrôle et, bien que ce ne soit pas le résultat le plus efficace sur le plan fiscal pour le titulaire de l'option (tout le produit sera imposé aux taux d'imposition ordinaires) L'optionee de reconnaître la pleine diffusion de son prix avec peu ou pas de risque côté. Les sociétés en démarrage et les sociétés en démarrage peuvent également choisir d'accorder des options de type «early exercise» ou «California». Ces octrois, qui sont essentiellement un hybride d'options d'achat d'actions et d'actions restreintes, permettent au bénéficiaire d'exercer des options non acquises pour acheter des actions d'actions restreintes assujetties aux mêmes restrictions d'acquisition et de confiscation. Le stock restreint est un stock vendu (ou octroyé) qui est assujetti à l'acquisition et est confisqué si l'acquisition n'est pas remplie. Un stock restreint peut être accordé aux employés, aux administrateurs ou aux consultants. Sauf pour le paiement de la valeur nominale (une exigence de la plupart des lois sur les sociétés d'État), la société peut accorder le stock ou exiger un prix d'achat à la juste valeur marchande. Pour que le risque de confiscation imposé au stock soit écoulé, le bénéficiaire est tenu de respecter les conditions d'acquisition qui peuvent être fondées sur l'emploi continu sur une période d'années et / ou l'atteinte d'objectifs de rendement préétablis. Pendant la période d'acquisition des droits, le titre est considéré comme étant en circulation et le bénéficiaire peut recevoir des dividendes et exercer des droits de vote. Le bénéficiaire de stock restreint est imposé au taux ordinaire de l'impôt sur le revenu, sous réserve d'une retenue d'impôt, sur la valeur du stock (moins les montants payés pour l'action) au moment de l'acquisition. En outre, le bénéficiaire peut faire un choix en vertu de l'article 83 (b) avec l'IRS dans les 30 jours de la subvention pour inclure la valeur totale du stock restreint (moins tout prix d'achat payé) au moment de l'octroi et commencer immédiatement les gains en capital période de détention. Cette élection 83 (b) peut être un outil utile pour les dirigeants d'entreprise en démarrage, car le stock aura généralement une évaluation plus faible au moment de la subvention initiale que sur les dates d'acquisition future. Lors de la vente du stock, le bénéficiaire reçoit un gain en capital ou un traitement de perte. Tout dividende versé alors que le titre est non acquis est imposé comme revenu de rémunération soumis à retenue. Les dividendes versés à l'égard des actions acquises sont imposés à titre de dividendes et aucune retenue d'impôt n'est exigée. La société a généralement une déduction d'indemnisation égale au montant du revenu ordinaire reconnu par le bénéficiaire. Le stock restreint peut offrir une plus grande valeur initiale et une protection contre la baisse au bénéficiaire que les stock-options et est considéré comme moins dilutif pour les actionnaires au moment d'un changement de contrôle. Toutefois, le stock restreint peut entraîner des obligations fiscales directes envers le bénéficiaire avant la vente ou un autre événement de réalisation à l'égard du stock. Autres considérations relatives à la rémunération à base d'actions Il est important de tenir compte des échéanciers d'acquisition des droits et des mesures incitatives découlant de tels calendriers avant la mise en œuvre d'un programme de rémunération à base d'actions. Les sociétés peuvent choisir d'accorder des attributions dans le temps (telles que l'acquisition de la totalité à une certaine date ou en versements mensuels, trimestriels ou annuels), selon l'atteinte des objectifs de rendement préétablis (entreprise ou rendement individuel) ou basés sur un mélange de Le temps et les conditions de performance. En règle générale, les échéanciers d'acquisition varient de trois à quatre ans, la première date d'acquisition n'étant pas antérieure au premier anniversaire de la date d'attribution. Les entreprises devraient également être particulièrement conscientes de la façon dont les récompenses seront traitées dans le cadre d'un changement de contrôle de la société (par exemple, lorsque la société est vendue). La plupart des régimes de rémunération à base d'actions de base élargie devraient donner au conseil d'administration une marge de manoeuvre importante à cet égard (c'est-à-dire le pouvoir discrétionnaire d'accélérer l'acquisition (totalement ou partiellement) des attributions d'actions acquéreurs ou de résilier les attributions au moment de la transaction). Cependant, les plans ou les attributions individuelles (en particulier les attributions aux cadres supérieurs) peuvent inclure souvent des changements spécifiques dans les dispositions de contrôle, comme l'accélération totale ou partielle des subventions non acquises et / ou l'acquisition à double effet (c'est-à - , L'acquisition d'une partie de l'attribution s'accélérera si l'emploi des employés est résilié sans motif dans un délai déterminé après la clôture (généralement de six à 18 mois). Les sociétés devraient examiner soigneusement à la fois (i) les incitations et les effets rémanents de leurs dispositions de changement de contrôle et (ii) toute question liée aux relations avec les investisseurs pouvant résulter de l'accélération de la dévolution dans le cadre d'un changement de contrôle, De leur investissement. Il y a un certain nombre de dispositions de protection qu'une compagnie voudra considérer en incluant dans sa documentation d'équité d'employés. Fenêtre limitée aux options d'achat d'actions Post-Termination Si l'emploi est résilié avec motif, les options d'achat d'actions devraient prévoir que l'option prend fin immédiatement et ne peut plus être exercée. De même, en ce qui concerne le stock restreint, l'acquisition devrait cesser et un droit de rachat devrait apparaître. Dans tous les autres cas, l'accord d'option devrait préciser la période d'exercice suivant la résiliation. En règle générale, les périodes de licenciement sont habituellement de 12 mois en cas de décès ou d'invalidité et de 1 à 3 mois en cas de cessation sans motif valable ou de cessation volontaire. En ce qui concerne les stocks restreints, les sociétés privées devraient toujours envisager de détenir des droits de rachat pour les actions non acquises et les actions acquises. Les actions non investies (et les actions acquises en cas de résiliation pour cause) doivent toujours faire l'objet d'un rachat au coût ou au moindre du coût ou de la juste valeur marchande. En ce qui concerne les actions acquises et les actions émises lors de l'exercice des options acquises, certaines sociétés conserveront un droit de rachat à la juste valeur marchande en cas de résiliation en toutes circonstances (sauf une cessation pour cause) Dans des circonstances plus limitées, comme la cessation volontaire d'emploi ou la faillite. Les entreprises devraient généralement éviter de racheter des actions dans les six mois suivant l'acquisition (ou l'exercice) afin d'éviter un traitement comptable défavorable. Droit de premier refus Comme autre moyen de s'assurer que le stock d'une entreprise reste seulement dans relativement peu mains amicales, les entreprises privées ont souvent un droit de premier refus ou première offre à l'égard de tout transfert proposé par un employé. En règle générale, ces dispositions prévoient qu'avant de transférer des titres à un tiers non affilié, l'employé doit d'abord offrir les titres à vendre à la société-émetteur et peut-être d'autres actionnaires de la société dans les mêmes conditions que celles offertes au tiers non affilié. Ce n'est qu'après que l'employé a respecté le droit de premier refus que l'employé puisse vendre le stock à un tel tiers. Même si un employeur ne prévoyait pas un droit de premier refus, les investisseurs extérieurs de capital-risque sont susceptibles d'insister sur ce type de dispositions. Drag Along Droits Les sociétés privées devraient également envisager d'avoir un soi-disant droit de drag-along, qui prévoit généralement qu'un détenteur du stock de la société sera contractuellement requis pour aller de pair avec les grandes transactions d'entreprise comme une vente de la société, indépendamment de la Structure, pourvu que les détenteurs d'un pourcentage déclaré du patronat soit favorable à l'opération. Cela empêchera les actionnaires salariés de s'immiscer dans une opération commerciale majeure, par exemple en votant contre l'accord ou en exerçant des droits dissidents. Encore une fois, les investisseurs en capital-risque insistent souvent sur ce type de disposition. Document DriverNoncompensatory Stock Options La perception populaire d'une option d'actions semble être celle d'une enveloppe d'or farcie de trésorerie. C'est parfois le cas, par exemple lorsque les sociétés offrent des options d'achat d'actions de haut niveau à un rabais important ou lorsque les sociétés en démarrage donnent des options d'achat d'actions aux travailleurs avant de devenir publiques. Cependant, les entreprises accordent généralement des options à leurs employés simplement parce qu'ils veulent vendre plus de stock. Ce sont des options d'achat d'actions non compensatoires. Les options de base Une option d'achat d'actions est tout simplement un contrat qui vous donne la possibilité 8212 la quotoption, soit 8212 pour acheter des actions d'actions à un prix donné, appelé le prix d'exercice. Vous devez généralement exercer l'option 8212 effectivement acheter le stock 8212 dans un certain délai. Lorsqu'une société accorde des options, elle fixe généralement le prix d'exercice égal au prix du marché au moment de la subvention. Si le prix d'exercice est inférieur au prix du marché à ce moment-là, on dit que les options sont actualisées. L'espoir pour les gens d'obtenir une option est que, au moment où ils exercent l'option, le prix du marché sera plus élevé que le prix d'exercice. Compensatoires et non compensatoires De nombreuses entreprises donnent à leurs employés des options d'achat d'actions comme une récompense pour leurs performances passées, ou comme une incitation à la performance future. Dans ce cas, les options font partie de la rémunération des salariés. Cela les rend naturellement des options d'achat d'actions compensatoires. Pourtant, une entreprise peut accorder des options tout simplement parce qu'ils veulent réunir plus de capitaux pour l'entreprise, qui, après tout, est le point de vente de stock en premier lieu. D'autre part, il peut vouloir diversifier sa base d'actionnaires. Dans de tels cas, les options ne sont pas fondées sur la performance d'un employé, de sorte qu'ils sont classés comme non compensatoires. L'angle comptable Le fait qu'une option soit compensatoire ou non compensatoire a des implications comptables importantes. Lorsqu'une entreprise accorde des options compensatoires, elle doit comptabiliser une dépense de la même façon que pour les salaires réguliers des travailleurs. Le montant exact qu'il doit rapporter est souvent un calcul extrêmement compliqué 8212 si vous voulez faire vos yeux glaçure plus, chercher des options Black-Scholes options de tarification quelque temps 8212, mais le résultat est que parce que les options compensatoires augmentent les dépenses, ils réduisent le revenu net de l'entreprise , Ou le bénéfice qu'il rapporte aux actionnaires. Les options non compensatoires, d'autre part, n'ont pas à être déclarées comme des dépenses et n'ont aucun effet sur les bénéfices. La société les traite comme toute autre vente d'actions. Pour empêcher les entreprises de se tromper, les règles comptables établissent des normes que les options doivent respecter pour être non compensatoires. Tout d'abord, tous les travailleurs qui répondent à quotlimited qualifications des employés doivent être admissibles aux options. C'est à la société de fixer ces qualifications limitées, mais ils comprennent généralement des choses comme être un travailleur à temps plein ou ayant été avec la société un certain laps de temps. Deuxièmement, les options doivent être offertes à tous les employés admissibles sur un pied d'égalité. Cela peut signifier que chacun a accès au même nombre d'options ou que le nombre d'options est basé sur un pourcentage uniforme de rémunération. Troisièmement, la période pendant laquelle les employés peuvent exercer leurs options doit être limitée et doit se produire relativement peu de temps après avoir reçu les options. Enfin, le rabais sur l'option ne peut pas être plus grand que ce que l'entreprise offrirait pour inciter les investisseurs à acheter dans toute autre grande offre d'actions. Implications fiscales Si vous êtes sur la fin de recevoir des options d'achat d'actions non compensatoires 8212 ou des options d'achat d'actions compensatoires, pour cette question 8212 youd être bien conseillé de vérifier auprès d'un professionnel de l'impôt pour obtenir des conseils. En général, cependant, recevoir une option non compensatoire n'a aucun effet sur vos impôts. Lorsque vous exercez cette option, la différence entre le prix d'exercice et le prix du marché, le cas échéant, entre dans le calcul pour déterminer si vous devez payer l'impôt minimum de remplacement fédéral. Lorsque vous vendez le stock plus tard, vous payez l'impôt sur les gains en capital sur tout profit que vous avez fait hors de la vente. Les références
No comments:
Post a Comment